Смотря что в договоре страхования написано, по закону должна перейти по наследству

Страховка имеет значение. Проанализируйте ее условия (раздел "Страховой случай").

Квартира и кредит - это наследство. По страховке-смотрите, какие случаи являются страховыми, и кто выгодоприбретатель. Зачастую кредит гасится за счет страховки. Или частично.

Наследникам необходимо принять наследство и обратиться в страховую компанию с заявлением о выплате страхового возмещения, если случай смерти страховой.